HomeInternationaal
Dollar Tree is raising its prices to $1.25, officially breaking the buck for good
- Dollar Tree is breaking the buck for good.
- The discount chain said Tuesday the majority of its $1 items will now be sold for $1.25.
- It began testing these higher prices points in September.
Dollar Tree is officially breaking the buck.
The discount chain announced Tuesday in its third-quarter earnings results that it will now sell the majority of its $1 items for $1.25 after testing higher pricesearlier in the year.
In a call with investors, CEO Michael Witynski said that the new price regime will allow the company to bring back items that were previously abandoned – because of its $1 price constraint – and enable it to return profit margins to their longstanding levels of 35% to 36% next year.
Dollar Tree, which also owns Family Dollar, was the last of the major dollar store chains in the US to stand by its $1 commitment for more than 30 years even as investors piled on the pressure for it to raise prices.
Witynski said that by raising prices to $1.25, the company has more flexibility to absorb rising supply chain and labor costs that are biting into profit margins.
On top of this, the company said it is expanding its higher-priced Dollar Tree Plus line of goods, which includes items that mostly cost between $3 and $5, to more stores. It plans to roll out the line to 5,000 stores by 2024, it said.
For the moment, Witynski is promising to stand by the $1.25 price to keep things simple for customers, he said on the call.
While analysts say the price increase will allow the company to return to its historic 35% margin levels (gross margin was 27.5% of net sales in the most recent quarter), there's a risk that its customers could be turned off by this.
"That risk is reduced customer traction, smaller basket sizes, and some erosion of the value credentials Dollar Tree is renowned for," Neil Saunders, managing director of Global Data Retail, said in a note to clients Tuesday. "The simple fact is that many of Dollar Tree's customers are feeling the heat of inflation on their spending power, and they won't simply absorb such a large price lift," he added.
Read the original article on Business Insider
BEKIJK OOK: Deze ’draden van God’ zijn ’s werelds zeldzaamste pasta
Dit doen landen om dalende geboortecijfers tegen te gaan: van belastingvoordelen en goedkopere auto’s tot gesubsidieerde IVF-behandelingen
Veel landen in de wereld hebben te maken met dalende vruchtbaarheidscijfers. Sommige overheden be
Lees meer
Ik heb twee voltijdbanen en offer mijn nachtrust, vrienden en hobby’s op om al voor mijn 35e met pensioen te kunnen
De 25-jarige Jane uit Canada is geïnspireerd door FIRE, een levensstijl om vroeg met pensioen te
Lees meer
Tijd voor gezonde zomercorrectie op de beurs? Eerste alarmbellen rinkelen
Beursexperts Michael Nabarro en Gökhan Erem signaleren dat een correctie mogelijk aanstaande, en
Lees meer
Versobering expatregeling voor inkomstenbelasting kost schatkist juist geld, blijkt uit onderzoek
De 30 procentregeling levert volgens de onderzoekers meer belasting op dan die kost.
Lees meer
Groot, groter, grootst: maak kennis met de elektrische Nio EL8, die de strijd aangaat met Range Rover
We maakten kennis met de grootste en meest luxe Nio tot nu toe: de Nio EL8. De auto die de naam &
Lees meer
Untrained staff at Amazon’s One Medical miss urgent issues like blood pressure spikes and clots, according to new report
The Washington Post reported some patients of Amazon’s One Medical struggle to get adequate
Lees meer
Video shows the Houthis attack a merchant ship with a naval drone seemingly disguised as a slow fishing boat
The Houthis last week used a naval drone to hit a commercial vessel in the Red Sea. New footage c
Lees meer
Vertrekkend NAVO-baas Jens Stoltenberg ziet in meer wapens voor Oekraïne ‘de weg naar vrede’
NAVO-chef Jens Stoltenberg heeft op bezoek in Washington gezegd dat volgens hem “de weg naar vred
Lees meer
Killings show ISIS remains a threat in Syria’s desert 5 years after losing its caliphate
ISIS staged attacks that killed scores of Syrian government soldiers in June. The ISIS attacks ar
Lees meer
Stock market today: Mega-cap tech drives S&P 500 and Nasdaq to record highs
US stocks surged with S&P 500 and Nasdaq 100 hitting record highs on mega-cap tech strength.
Lees meer
Partnerexperts
Vacatures
- Business Controller
- Senior Communicatieadviseur
- Communicatieadviseur Energietransitie
- Hypotheekacceptant nieuwe aanvragen zakelijk inkomen
Bekijk alle vacatures →
Zweedse startup werkt aan een techniek om kweekvlees voor €1 per kilo te kunnen produceren – in 2026 wil het bedrijf de markt op
Stellantis overweegt productie van elektrische auto’s uit China naar Europa te verplaatsen
Het verhogen van de importtarieven staat nog niet vast. De Europese Commissie wil nog met China o
Lees meer
Stroomnet raakt overvol: aan je eigen portemonnee denken is nu het beste wat je kan doen, zegt een expert
Zuinig omgaan met energie levert de broodnodige tijd op die nodig is om de problemen met het elek
Lees meer
Wat betekenen de Franse verkiezingen voor de euro? Extra klappen liggen op de loer
Valuta-expert Joost Derks van iBanFirst legt uit hoe de aanstaande verkiezingen in Frankrijk de k
Lees meer
Ik ging op mijn 32e met pensioen. Nu ben ik 46 en moet ik weer aan de slag
Nu Sam Dogen twee kinderen heeft, moet hij toch weer aan de slag om aan de financiële behoeften v
Lees meer
Wetenschappers hebben een eenvoudige tip om langer en gezonder te leven
In 2050 zal zo’n 20 procent van de wereldbevolking ouder zijn dan 65, dus gezond oud worden
Lees meer
Aandeelhouders Tesla akkoord met megabeloning van $56 miljard voor topman Elon Musk
Ook stemden aandeelhouders tijdens de jaarvergadering in met de formele verhuizing van Tesla van
Lees meer
